Qual é a diferença entre pips, pontos e carrapatos?
Point, tick e pip são termos usados para descrever mudanças de preços nos mercados financeiros. Enquanto os comerciantes e os analistas utilizam os três termos de forma semelhante, cada um é único quanto ao grau de mudança que designa e aos mercados para os quais é usado. Um ponto representa a menor mudança de preço possível no lado esquerdo de um ponto decimal, enquanto um tiquetaque representa a menor mudança de preço possível no lado direito de um ponto decimal. Um pip é semelhante a um tiquetaque, representando também a menor alteração no direito da casa decimal, mas é endêmica para o mercado cambial.
Um ponto é a maior mudança de preço das três medidas; refere-se apenas a alterações no lado esquerdo do decimal, enquanto as outras duas incluem alterações fracionárias à direita. O ponto também é o termo mais genericamente utilizado entre os comerciantes para descrever as mudanças de preços nos mercados escolhidos. Por exemplo, um investidor com ações no estoque da Empresa ABC pode descrever um aumento de preço de US $ 125 para US $ 130 como um movimento de cinco pontos em vez de um movimento de US $ 5.
Alguns índices reafirmam os preços de forma a que os investidores possam acompanhar as mudanças nos preços nos pontos. Por exemplo, o índice de grau de investimento, ou IG Index, rastreia os movimentos de preços para a quarta decimal. No entanto, ao classificar os preços, ele muda os quatro lugares decimais para a esquerda para que os movimentos possam ser indicados em pontos. Portanto, um preço de 1.23456 é declarado como 12345.6.
Um tiquete indica o menor movimento de preço possível do mercado à direita da casa decimal. Voltando ao exemplo IG Index, se esse índice eleito não mudar a casa decimal para usar pontos, seus movimentos de preços seriam rastreados em incrementos de 0.0001. Uma mudança de preço, então, de 1.2345 a 1.2346 representaria um carrapato. Os carrapatos não precisam ser medidos em fatores de 10. Por exemplo, um mercado pode medir os movimentos de preços em incrementos mínimos de 0,25. Para esse mercado, uma mudança de preço de 450,00 para 451,00 é de quatro carrapatos, ou um ponto.
Um pip, "ponto de interesse do preço", mede a mudança de preço no mercado de câmbio. Um pip é equivalente a 0.0001.
Qual é o valor de um pip e por que eles são diferentes entre pares de moedas?
Nos mercados de divisas, o comércio de moeda é feito em algumas das moedas mais poderosas do mundo. As principais moedas negociadas são o dólar dos EUA, o iene japonês, o euro, a libra britânica e o dólar canadense.
Um par de moedas, como EUR / USD, por exemplo, representa um par de dólares em dólares americanos e EUA. A primeira moeda é a moeda base e a segunda moeda é a moeda da cotação. Então, para comprar EUR / USD em 1.1200 em uma troca por 100.000 unidades monetárias, você precisaria pagar US $ 112.000 (100.000 * 1.12) por 100.000 euros.
Pips referem-se ao menor movimento de preços que qualquer taxa de câmbio pode fazer. Como as moedas são geralmente citadas em quatro casas decimais, a menor alteração em um par de moedas seria no último dígito. Isso faria uma pip igual a 1 / 100th de percentagem, ou um ponto base. Por exemplo, se o preço da moeda que citamos anteriormente mudou de 1.1200 para 1.1205, isso seria uma mudança de cinco pips.
[Pips é um dos conceitos mais fundamentais para entender ao negociar moedas, mas existem inúmeros outros conceitos que os traders do dia precisam saber para serem bem-sucedidos. O curso de tornar um dia de tradutor da Investopedia irá ensinar-lhe uma estratégia comprovada que inclui seis diferentes tipos de negócios que podem ser colocados usando qualquer segurança em qualquer mercado.]
Definições de pontos, tiques e Pips Trading.
Compreendendo essas unidades financeiras de medição.
Pontos, carrapatos e pips são formas de descrever uma alteração nos preços dos ativos. O termo que é usado depende do mercado em discussão e do montante da mudança de preço em questão. Primeiro, vamos ver o que esses termos individuais significam, então vamos olhar para qual termo para usar, e quando.
Definição de troca de pontos.
Os pontos normalmente se referem à negociação de futuros. Um ponto é a menor alteração de incremento de preço que pode ocorrer no lado esquerdo do ponto decimal.
Por exemplo, os futuros S & amp; P 500 E-Mini (ES) podem sofrer uma mudança de preço de 1314.00 a 1315.00, que é uma mudança de preço de um ponto. Se o petróleo bruto (CL) se move de 68,00 para 69,00, esse é um ponto. Cada ponto de movimento tem um valor em dólar ligado a ele, definido pela troca. Por exemplo, cada ponto de movimento no petróleo bruto na Chicago Mercantile Exchange (CME) é de US $ 1.000.
Um ponto é composto de tiques, que são os movimentos de preços que ocorrem no lado direito da casa decimal, quando se olha para o preço de um contrato de futuros.
Ticks Trading Definition.
Uma marca é a menor mudança de preço possível para o mercado em questão, e pode estar em qualquer lugar do lado direito da casa decimal. Os mercados têm diferentes tamanhos de garotas, e quanto vale cada valor vale pelo contrato de futuros. O S & amp; P 500 E-Mini tem um tamanho de 0,25, o óleo cru tem um tamanho de tiquetaque 0,01 e os futuros de ouro (GC) têm um tamanho de 0,10.
Os pontos são compostos por tiques. Quantos tiques estão em um ponto é determinado por quantos tiques é necessário para aumentar o preço no lado esquerdo do decimal por um. No S & amp; P 500 E-mini, há quatro carrapatos para um ponto, em futuros de ouro há 10 carrapatos para um ponto. Isso ocorre porque o S & amp; P 500 E-Mini tem um tamanho de tiquetaque de 0,25.
À medida que o preço aumenta gradualmente, pode ir de 1300 a 1300.25, então, 1300.50, depois 1300.75. Quando o preço aumenta quatro carrapatos, o preço à esquerda do decimal aumenta para 1301.00.
Quanto vale o valor de um carrapato de movimento, chamado valor de marca, depende do contrato de futuros negociado. Para o S & amp; P 500 E-mini, o valor de marca é de US $ 12,50. Para o petróleo bruto, o valor do carrapato é de US $ 10. Para encontrar o valor de marcação para outros futuros, encontre o contrato no site do Grupo CME, clique no contrato apropriado e, em seguida, clique na guia Especificações do Contrato.
Definição de Pips Trading.
Um pip refere-se a movimentos de preços de par moedas. Um pip de movimento ocorre cada vez que a quarta casa decimal do preço se move por um. Isso aplica todos os pares de moedas, exceto aqueles que contêm o iene japonês (JPY).
Por exemplo, se o par forex EUR / USD se mudar de 1.1608 para 1.1609, esse é um pip de movimento.
Para os pares de divisas que contêm o JPY, um pip de movimento ocorre na segunda casa decimal. Se o USD / JPY se mudar de 109.16 para 109.15, esse é um pip de movimento.
Os corretores de Forex agora oferecem preços de pips fracionados. Isso significa que uma quinta casa decimal é freqüentemente citada. Se o preço do EUR / USD se muda de 1.08085 para 1.08095, esse é um pip de movimento.
Se o preço se move de 1,08085 para 1,08090, então ele só moveu metade do pip. Existem 10 pips fracionários para um pipinho inteiro.
Quanto dinheiro um pip de movimento vale, chamado valor de pip, depende do par forex sendo negociado. Para pares onde o USD está listado segundo, como o GBP / USD, o valor de cada pip é fixado em US $ 10 por $ 100,000 negociados. Para pares onde o USD não está listado em segundo lugar, ou se o comerciante não estiver usando uma conta USD, o valor do pip flucuate.
Quais os mercados que utilizam o termo?
Os pontos e os carrapatos são usados no mercado de futuros ao discutir movimentos de preços. Os Pips são usados no mercado forex para o mesmo propósito.
Os comerciantes de ações também podem usar o termo & # 34; pontos & # 34; Ao falar sobre quantos dólares se movimentaram. Se eles compraram em US $ 5, e o estoque agora é de US $ 8, eles podem dizer que eles são # 3; Até três pontos. & # 34;
O termo & # 34; tick & # 34; também é usado em referência a gráficos de tiques. Um gráfico de tíquetes rastreia transações, então, nesse sentido, um tiquete representa uma transação. Quando alguém se refere a um gráfico de ticks, eles estão falando sobre um tipo de gráfico que registra cada transação e o traça em um gráfico de preço e tempo.
Pontos de troca de computação.
A diferença entre a taxa de adiantamento e a taxa de spot para um par de divisas particular quando expressa em pips é tipicamente conhecida como pontos de troca.
Esses pontos são computados usando um conceito econômico denominado paridade de taxa de juros. Esta teoria implica que os retornos cobertos recebidos depois de investir fundos em moedas diferentes devem equiparar independentemente das suas taxas de juros.
Usando essa teoria, os comerciantes de trânsito determinam os pontos de troca forex para qualquer data de entrega determinada, considerando o custo ou o benefício líquido envolvido quando empresta uma moeda e empresta outra contra ela durante o período abrangido pela data do valor pontual e pela data de entrega antecipada .
Informando preços de encaminhamento e pontos de troca.
A equação fundamental usada para computar as taxas a termo quando o dólar dos EUA atua como moeda base é:
Preço a prazo = Preço local x (1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir US)
Onde o termo & # 8220; Ir Foreign & # 8221; é a taxa de juros da contra-moeda, e # 8220; Ir US & # 8221; refere-se à taxa de juros nos Estados Unidos. Usando isso como base para computar os pontos de troca, um recebe:
Pontos de troca = preço a prazo & # 8211; Preço Spot.
= Preço Spot x ((1 + Ir Estrangeiro) / (1 + Ir US) & # 8211; 1)
Exemplo de troca de rolagem.
Agora, considere um exemplo prático para ilustrar como a equação de pontos de troca acima funciona no caso de calcular o valor justo para um swap de rolagem.
Para fazer isso, primeiro você precisaria determinar quais as taxas de depósitos interfinanceiros de curto prazo prevalecentes para cada uma das moedas envolvidas no par que você está negociando. Você poderia então usar a equação acima para calcular os pontos de troca para um par de moedas em que o Dólar dos Estados Unidos era a moeda base.
Alternativamente, você também pode calcular o rollover compensando as taxas de juros para cada uma das moedas envolvidas. Por exemplo, considere um tom / próximo rollover de uma posição AUD / USD curta onde você rolaria a posição da entrega no dia útil seguinte a partir de hoje (conhecido como Tomorrow ou Tom para breve) até o próximo dia útil a partir disso.
A taxa de juros de curto prazo para o Dólar dos EUA é de apenas 0,25% e essa é a moeda que foi comprada e, portanto, é mantida por muito tempo, então você ganhará essa taxa de juros sobre a moeda.
Além disso, a taxa de juros de curto prazo para o dólar australiano é de 4,5% e essa é a moeda que foi vendida e, portanto, é mantida curta. Como resultado, você pagará essa taxa de juros na moeda.
Esta rede atinge um diferencial de taxa de juros anualizado para o par de moedas de 4,25%. Claro, você não está fazendo o rollover por um ano, então você precisará ajustá-lo para o período de tempo coberto pelo tom subjacente / próximo swap.
Portanto, a taxa de rolagem teórica na manutenção de uma posição AUD / USD curta durante a noite custaria ao comerciante o diferencial de taxa de juros anualizado de 4.25% dividido por 360, quando assumindo um tom de um dia / próximo período de rolagem e uma base de 30/360 dias.
Você multiplicaria o diferencial de taxa de juros resultante para o tom / período seguinte pelo valor nocional da transação para obter uma quantidade de moeda para a taxa de rolagem. Você pode então converter esta quantidade de moeda em pips AUD / USD para obter um valor justo para a taxa de rolagem real, já que muitas vezes é cobrado pelos corretores de varejo forex em pips.
Por outro lado, o comerciante receberia um montante similar para rolar sobre uma posição longa em AUD / USD. O montante recebido geralmente seria menor, uma vez que seria ajustado para baixo pelo spread / oferta de rolagem do forex brokerver.
Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem possui um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você.
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